|
همگرایی بازدهی بازارهای ارز در ایران
|
| سارا معصوم زاده*، مهدی شیر افکن |
| دانشگاه تبریز |
|
|
چکیده: (4464 مشاهده) |
| با توجه به تفاوت ماهیت دارایی در ایران با سایر کشورها، بازاری همچون ارز به عنوان یکی ازگزینه‌های پیش روی سرمایه‌گذار در انتخاب سبد دارایی شناخته می‌شود. از آنجا که سرمایه‌گذار به دنبال کسب سود بالا بوده، لذا بازاری را برای سرمایه‌گذاری انتخاب خواهد نمود که بالاترین بازدهی را داشته باشد. با افزایش سرمایه‌گذاری در این بازار، در بلند مدت، بازدهی بازار مذکور به سمت متوسط بازدهی‌ها همگرا خواهد شد. هدف این تحقیق بررسی همگرایی 10 بازار منتخب ارز؛ دلار امریکا، یورو، پوند، ریال، ین، درهم، دلار استرالیا، دلار کانادا، فرانک سوئیس و کرون سوئد در ایران طی دوره زمانی 1394:11- 1378:02 با استفاده از روش همگرایی ناهار و ایندر است.در این روش بر خلاف سایر روش‌های قبلی به صورت سری زمانی همگرایی بازارها مورد بررسی قرار می‌گیرد. نتایج تحقیق نشان می‌دهد که بازدهی پوند، ین، دلار استرالیا و کرون به سمت متوسط بازدهی ارزها همگرا شده است. اما بازدهی بازارهای ارز دلار امریکا، یورو، ریال، درهم، دلار کانادا و فرانک سوئیس به سمت متوسط بازدهی‌ها همگرا نشده است. تمام ضرایب به لحاظ آماری در سطح اطمینان یک درصد معنی‌دار هستند. |
|
| واژه‌های کلیدی: همگرایی، بازارهای ارز، بازدهی، روش ناهار و ایندر، ایران. |
|
|
متن کامل [PDF 615 kb]
(1248 دریافت)
|
|
نوع مطالعه: پژوهشي |
موضوع مقاله:
عمومى
|
|
|
|
|
|
|
| ارسال پیام به نویسنده مسئول |
|
|
|
| ارسال نظر درباره این مقاله |
|
|
|
