این پژوهش با هدف تعیین عوامل مؤثر بر ساختار سرمایه بانک‌ها برای نمونه‌ای از بانک‌های کشورهای منطقه منا در دوره زمانی 2000-2022 با 726 نمونه انجام شده است. این مطالعه از روش داده‌های تابلویی با ادغام حداقل مربعات معمولی، اثرات ثابت و اثرات تصادفی برای تعیین رابطه بین اهرم دفتری و متغیرهای داخلی مانند: سودآوری، اندازه، سپر مالیاتی غیربدهی، فرصت رشد، نقدینگی و سود استفاده کرده است. داده‌های پژوهش حاکی از آن است که بانک‌ها دارای اهرم بالایی هستند. نتایج رگرسیون نشان می‌دهد که تأثیر سودآوری، اندازه و فرصت رشد بر اهرم دفتری مثبت است. در مقابل، نتایج حاکی از تأثیر منفی سپر مالیاتی غیربدهی و نقدینگی بر اهرم دفتری است. همچنین نتایج دال بر این است که تأثیر ملموس و نوسانی سود بر اهرم دفتری وجود ندارد. بر اساس نتایج، بانک‌ها در منطقه منا بسته به مزیت رقابتی خود که از تمرکز بخش بزرگی از مردم مسلمان که با آن‌ها سروکار دارند تشکیل شده‌اند، از روش‌های  متنوعی همچون: تأمین مالی اسلامی، استفاده از ابزارهای مالی مطابق با شرع، برای انتخاب ساختار سرمایه بهره می‌برند.