quarterly journal of fiscal and Economic policies
فصلنامه سیاست های مالی واقتصادی
qjfep
Literature & Humanities
http://qjfep.ir
1
admin
2345-3435
2345-3435
8
10.61186/qjfep
14
2345-3435
13
fa
jalali
1394
10
1
gregorian
2016
1
1
3
11
online
1
fulltext
fa
آثار نامتقارن شوکهای قیمت نفت بر بازار سهام: مطالعه موردی کشورهای صادرکننده نفت
The Asymmetric Effect of Oil Price Shock on Stock Market: Evidence from Oil Exporting Countries
تخصصي
Special
كاربردي
Applicable
<p dir="RTL"><strong>بر اساس مطالعات تجربی و نظریههای ارائهشده، شوکهای قیمت نفت آثار قابل توجهی بر بازار سهام کشورهای صادرکننده نفت بهویژه کشورهای عضو اوپک داشتهاند. از اینرو در این مطالعه اثر قیمت نفت و آثار نامتقارن شوکهای آن بر اساس تعاریف مورک (1989)، همیلتون (1996) و لی (1995) از عدم تقارن، بر بازار سهام کشورهای ایران، امارات، کویت، عمان و قطر بهعنوان کشورهای صادرکننده نفت بررسی میشود. به این منظور از دادههای روزانه قیمت نفت، قیمت طلا، نرخ ارز (قیمت دلار در هر کشور) و شاخص قیمت سهام کشورهای مورد نظر برای دوره اول ژانویه 2008 تا دوازدهم جولای 2012 وآزمونهای ریشه واحد و همانباشتگی پانلی و آزمون همبستگی مقطعی بروش-پاگان و روش رگرسیونهای بهظاهر نامرتبط برای برآورد استفاده شد. نتایج مطالعه نشان داد که قیمت نفت اثر معناداری بر شاخص قیمت سهام کشورهای مورد مطالعه داشته و شوکهای قیمت نفت بر اساس هر سه تعریف آثار نامتقارنی بر بازدهی سهام کشورهای ایران، امارات، عمان، قطر و کویت داشتهاند. </strong></p>
<p>This paper performs an empirical investigation into the relationship between oil price and stock market price for five countries (Kuwait, Oman, UAE, Qatar and Iran) using panel unit root test, panel co-integration test and Breusch-Pagan cross-section dependency test. For this aim, daily data for oil price, gold price, exchange rate and stock exchange index from countries since January 2008 to July 2012 have been used. Breusch-Pagan LM test for cross-sectional dependency and SUR method is used in our sample. The empirical findings show the asymmetric effect of oil price shock on stock market in oil exporting countries.</p>
آثار نامتقارن شوکهای قیمت نفت, بازار سهام کشورهای صادرکننده نفت, خودهمبستگی مقطعی, رگرسیونهای بهظاهر نامرتبط.
Asymmetric Effect of Oil Price Shock, Oil Exporting Stock Market, Cross-Sectional Dependency, Seemingly Unrelated Regression.
85
108
http://qjfep.ir/browse.php?a_code=A-10-134-1&slc_lang=fa&sid=1
Mohamad
Mirhashemi Dehnavi
محمد
میرهاشمی دهنوی
mohamadmirhashemi.88@gmail.com
10031947532846001180
10031947532846001180
Yes
دانشگاه آزاد اسلامی واحد بروجن