fa تحلیل عوامل مؤثر بر ساختار سرمایه بانک‌ها در منطقه منا: با تأکید بر دوره 2000-2022 تخصصي Special پژوهشي Research <p>&nbsp;<span style="font-size:10.0pt"><span style="font-family:&quot;B Zar&quot;">این پژوهش با هدف تعیین عوامل مؤثر بر ساختار سرمایه بانک‌ها برای نمونه‌ای از بانک‌های کشورهای منطقه منا در دوره زمانی 2000-2022 با 726 نمونه انجام شده است. این مطالعه از روش داده‌های تابلویی با ادغام حداقل مربعات معمولی، اثرات ثابت و اثرات تصادفی برای تعیین رابطه بین اهرم دفتری و متغیرهای داخلی مانند: سودآوری، اندازه، سپر مالیاتی غیربدهی، فرصت رشد، نقدینگی و سود استفاده کرده است. داده‌های پژوهش حاکی از آن است که بانک‌ها دارای اهرم بالایی هستند. نتایج رگرسیون نشان می‌دهد که تأثیر سودآوری، اندازه و فرصت رشد بر اهرم دفتری مثبت است. در مقابل، نتایج حاکی از تأثیر منفی سپر مالیاتی غیربدهی و نقدینگی بر اهرم دفتری است. همچنین نتایج دال بر این است که تأثیر ملموس و نوسانی سود بر اهرم دفتری وجود ندارد. بر اساس نتایج، بانک‌ها در منطقه منا بسته به مزیت رقابتی خود که از تمرکز بخش بزرگی از مردم مسلمان که با آن‌ها سروکار دارند تشکیل شده‌اند، از روش‌های&nbsp; متنوعی همچون: تأمین مالی اسلامی، استفاده از ابزارهای مالی مطابق با شرع، برای انتخاب ساختار سرمایه بهره می‌برند.</span></span></p> <p style="text-align:justify"><span style="font-size:11pt"><span style="font-family:Calibri,&quot;sans-serif&quot;"><span style="font-size:10.0pt"><span style="font-family:&quot;Times New Roman&quot;,&quot;serif&quot;"><span style="color:black">This study aims to determine the factors influencing the capital structure of banks in a sample of MENA region countries over the period 2000-2022 with 726 observations. The study employs panel data methods, integrating ordinary least squares, fixed effects, and random effects, to examine the relationship between book leverage and internal variables such as profitability, size, non-debt tax shield, growth opportunities, liquidity, and earnings. The research data suggest that banks have high leverage. The regression results indicate a positive impact of profitability, size, and growth opportunities on book leverage. In contrast, non-debt tax shield and liquidity have a negative effect on book leverage. Additionally, the results suggest that there is no significant and fluctuating impact of earnings on book leverage. Based on the findings, banks in the MENA region adopt specific and diverse methods, such as Islamic financing and the use of Sharia-compliant financial instruments, to choose their capital structure, depending on their competitive advantages derived from the concentration of the large Muslim population they serve.</span></span></span></span></span></p> ساختار سرمایه, منطقه منا, اهرم دفتری, سودآوری Capital structure, MENA region, book leverage, profitability 235 284 http://qjfep.ir/browse.php?a_code=A-10-1179-6&slc_lang=fa&sid=1 Saeed Mohammadbeigi سعید محمدبیگی beigi.1992@gmail.com 10031947532846008950 10031947532846008950 Yes Imam Khomeini Educational and Research Institute موسسه آموزشی پژوهشی امام خمینی (ره)