آثار نامتقارن شوکهای قیمت نفت بر بازار سهام: مطالعه موردی کشورهای صادرکننده نفت
|
محمد میرهاشمی دهنوی* |
دانشگاه آزاد اسلامی واحد بروجن |
|
چکیده: (16118 مشاهده) |
بر اساس مطالعات تجربی و نظریههای ارائهشده، شوکهای قیمت نفت آثار قابل توجهی بر بازار سهام کشورهای صادرکننده نفت بهویژه کشورهای عضو اوپک داشتهاند. از اینرو در این مطالعه اثر قیمت نفت و آثار نامتقارن شوکهای آن بر اساس تعاریف مورک (1989)، همیلتون (1996) و لی (1995) از عدم تقارن، بر بازار سهام کشورهای ایران، امارات، کویت، عمان و قطر بهعنوان کشورهای صادرکننده نفت بررسی میشود. به این منظور از دادههای روزانه قیمت نفت، قیمت طلا، نرخ ارز (قیمت دلار در هر کشور) و شاخص قیمت سهام کشورهای مورد نظر برای دوره اول ژانویه 2008 تا دوازدهم جولای 2012 وآزمونهای ریشه واحد و همانباشتگی پانلی و آزمون همبستگی مقطعی بروش-پاگان و روش رگرسیونهای بهظاهر نامرتبط برای برآورد استفاده شد. نتایج مطالعه نشان داد که قیمت نفت اثر معناداری بر شاخص قیمت سهام کشورهای مورد مطالعه داشته و شوکهای قیمت نفت بر اساس هر سه تعریف آثار نامتقارنی بر بازدهی سهام کشورهای ایران، امارات، عمان، قطر و کویت داشتهاند. |
|
واژههای کلیدی: آثار نامتقارن شوکهای قیمت نفت، بازار سهام کشورهای صادرکننده نفت، خودهمبستگی مقطعی، رگرسیونهای بهظاهر نامرتبط. |
|
متن کامل [PDF 327 kb]
(4841 دریافت)
|
نوع مطالعه: كاربردي |
موضوع مقاله:
تخصصي
|
|
|
|