[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: صفحه اصلي :: درباره نشريه :: آخرين شماره :: تمام شماره‌ها :: جستجو :: ثبت نام :: ارسال مقاله :: تماس با ما ::
:: دوره 3، شماره 12 - ( فصلنامه سیاست‌های مالی و اقتصادی معاونت امور اقتصادي – وزارت امور اقتصادي و دارايي 1394 ) ::
جلد 3 شماره 12 صفحات 125-148 برگشت به فهرست نسخه ها
کاربرد سامانه‌های پویای پارامتری و ناپارامتری در پیش‌بینی بازدهی سهام: مطالعه موردی بازار بورس تهران
سیداحسان حسینی دوست ، محمدحسن فطرس، شراره مساحی
چکیده:   (1658 مشاهده)

با توجه به نقش بازارهای سرمایه در فرایند تجمیع و توزیع منابع مالی، این بازارها و به‌ویژه بازار بورس همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی و دولت­ها بوده‌اند. از جمله مسائل بازارهای مالی، مسئله ریسک و مدیریت آن است که در بازار بورس این مقوله ارتباط تنگاتنگی با پیش‌بینی قیمت و بازده سهام دارد که اهمیت آن در سنجش کارایی اطلاعاتی بازار  منعکس شده ‌است. بر این اساس، پژوهش حاضر به دو روش متفاوت؛ پویاپارامتری با استفاده از مدل نوسانی ARMA-PGARCH و رویکرد پویاناپارامتری با بهره‌گیری از شبکه عصبی خودبازگشتی NARX به مدلسازی و پیش‌بینی بازده بورس تهران می‌پردازد. پیش‌بینی‌ها به دو صورت درون‌داده‌ای و برون‌داده‌ای و بر مبنای مشاهدات روزانه طی دوره 6/7/1376 تا 02/03/1394 انجام شده است. بر اساس نتایج به‌دست آمده، دقت مدل‌ها در زمینه پیش­بینی، مقایسه گردیده و همچنین کارایی اطلاعاتی بورس تهرانمورد بررسی قرارگرفته است. نتایج پژوهش حاضر نشان‌دهنده عملکرد و کارایی دقیق سامانه پویای ناپارامتریکر مقایسه با رویکرد پارامتریک بوده است. همچنین، یافته‌ها حاکی از عدم کارایی اطلاعاتی بازار بورس تهراندر  سطح ضعیف آن می‌باشد.

واژه‌های کلیدی: : مدلسازی غیرخطی، روش‌های پارامتریک و ناپارامتریک، پیش‌بینی بازده سهام، کارایی اطلاعاتی بازار بورس.
متن کامل [PDF 537 kb]   (896 دریافت)    
نوع مطالعه: كاربردي | موضوع مقاله: تخصصي
دریافت: ۱۳۹۴/۳/۵ | پذیرش: ۱۳۹۴/۱۲/۱۶ | انتشار: ۱۳۹۴/۱۲/۱۶
ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

CAPTCHA code


XML   English Abstract   Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

Hosseinidoust S E, Fotros M H, Massahi S. Application of Dynamic Parametric and Non Parametric Systems in Stock Market Return Forecasting: Case Study of Tehran Stock Market. 3. 2016; 3 (12) :125-148
URL: http://qjfep.ir/article-1-289-fa.html

حسینی دوست سیداحسان، فطرس محمدحسن، مساحی شراره. کاربرد سامانه‌های پویای پارامتری و ناپارامتری در پیش‌بینی بازدهی سهام: مطالعه موردی بازار بورس تهران . فصلنامه سیاست های مالی واقتصادی. 1394; 3 (12) :125-148

URL: http://qjfep.ir/article-1-289-fa.html



دوره 3، شماره 12 - ( فصلنامه سیاست‌های مالی و اقتصادی معاونت امور اقتصادي – وزارت امور اقتصادي و دارايي 1394 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی Quarterly Journal of Fiscal and Economic Policies
Persian site map - English site map - Created in 0.06 seconds with 31 queries by YEKTAWEB 3764