|
تحلیل هم‌حرکتی بیت‌کوین، طلا و نرخ دلار با رویکرد همدوستی و تحلیل موجک
|
سروش حیدری اشترینانی   ، رامین خوچیانی* ، محمد خرسند زاک |
| دانشگاه آیت اله بروجردی |
|
|
چکیده: (2719 مشاهده) |
با توجه به شرایط امروزی اقتصاد جهانی و فراگیری بحران اقتصادی ناشی از کووید 19، سرمایه گذاران همواره به دنبال سرمایه گذاری بر روی دارایی هایی هستند که ضمن حفظ ارزش پول، دارای بازده مناسبی نیز باشند و یکی از دلایلی که دارایی هایی همچون طلا، بیت کوین و دلار بهعنوان بخشی از یک سرمایه گذاری جذاب هستند، این است که نرخ آن‌ها قابل افزایش است. لذا، سرمایه گذاری در دارایی هایی که همبستگی کمتری با یکدیگر دارند می تواند ریسک تعدیل‌شده بازگشت دارایی ها را افزایش دهد. از این رو پژوهش حاضر با هدف تحلیل هم حرکتی بیت کوین، طلا و نرخ برابری دلار در اقتصاد ایران انجام پذیرفت. بدین منظور با استفاده از تحلیل همدوسی و رویکرد موجک، هم حرکتی و ارتباط دوبه‌دوی این بازارها در اقتصاد ایران برای بازه زمانی سال 1390 تا نیمه اول سال 1399 مورد بررسی قرار گرفت. نتایج تحلیل همدوسی نشان می دهد که در افق زمانی کوتاه‌مدت طی سال‌های 1390-1393 و افق‌های میان‌مدت طی سال های 1390 الی 1395 ارتباط نرخ بازدهی بیت‌کوین و نرخ ارز در جهت عکس (فاز مخالف) بوده است. اما در افق های بلندمدت‌تر در سال‌های 1392 الی 1396 نرخ بازده طلا بعد از بیت‌کوین حرکت می کند و یک متغیر پس رونده محسوب می شود. علاوه بر آن همدوسی بین نرخ بازدهی طلا و بیت‌کوین نشان می دهد که شدت ارتباط بین این دو متغیر در تمامی افق‌ها و در طول دوره زمانی تحقیق چندان زیاد نبوده است؛ اما ارتباط این دو متغیر در سال های 1396 الی 1398 در افق 16 الی 64 هفته شدت زیادی داشته است که البته جهت این ارتباط معکوس بوده است.
|
|
| واژه‌های کلیدی: قیمت طلا، بیت‌کوین، رویکرد موجک، هم‌حرکتی |
|
|
متن کامل [PDF 1079 kb]
(840 دریافت)
|
|
نوع مطالعه: پژوهشي |
موضوع مقاله:
تخصصي
|
|
|
|
|
|
|
| ارسال پیام به نویسنده مسئول |
|
|
|
| ارسال نظر درباره این مقاله |
|
|
|
